公司公告
關于旗下基金投資資產支持證券投資方案的公告
發布時間：2008-08-12 00:00
根據證監基金字［2006］93號《關于證券投資基金投資資產支持證券有關事項的通知》和相關法律法規，以及基金合同的規定，國泰基金管理有限公司（以下簡稱“本公司”）所管理的金泰證券投資基金、金鑫證券投資基金、金盛證券投資基金、金鼎證券投資基金、國泰金鷹增長證券投資基金、國泰金龍系列精選證券投資基金、國泰金馬穩健回報證券投資基金、國泰金象保本增值混合證券投資基金、國泰貨幣市場證券投資基金、國泰金鹿保本增值證券投資基金可以投資于資產支持證券。現將這些基金的資產支持證券投資方案和風險控制措施公告如下：
一、投資資產支持證券的比例和其他限制
本公司旗下基金投資于資產支持證券，除了遵守基金合同中已有的投資規定外，還將遵守以下有關投資限制。
（一）投資比例限制
1、單只基金持有的同一（指同一信用級別）資產支持證券的比例，不得超過該資產支持證券規模的百分之十。
2、單只基金投資于同一原始權益人的各類資產支持證券的比例，不得超過該基金凈值的百分之十。
3、公司管理的全部基金持有的同一原始權益人的各類資產支持證券的比例，不得超過其各類資產支持證券合計規模的百分之十。
4、單只基金持有的全部資產支持證券，市值不得超過該基金資產凈值的百分之二十。
5、如因市場波動、基金規模變動等基金管理人之外的因素致使基金投資不符合上述條款限制或基金合同約定的投資比例的，各基金將在十個交易日之內調整完畢。
（二）其他投資限制
1、貨幣基金只投資于剩余期限在397天以內（含397天）的資產支持證券。其他基金投資于資產支持證券的期限，應按照相關主管機關規定和基金合同中的約定執行。
2、貨幣基金投資的資產支持證券的信用評級，應不低于國內信用評級機構評定的AAA級或相當于AAA級的信用級別。其他基金應嚴格執行基金合同制訂的相應的信用級別限制，若基金合同未訂明則應投資于信用級別BBB以上（含BBB）的資產支持證券。
3、各基金持有資產支持證券期間，如果其信用等級下降、不再符合投資標準，應在評級報告發布之日起3個月內予以全部賣出。
二、投資策略
1、基金投資資產支持證券將結合基金產品特征和投資策略、資產支持證券的基本風險收益特征、具體資產支持證券的交易結構、資產池資產狀況、信用增級情況、信用評級情況等信息的基礎上，做出相應的投資計劃。
2、公司主要采用國際上通行的資產支持證券定價模型對資產支持證券進行定價，并根據實際情況，對有關參數如提前償付率、違約率進行修正，進行未來現金流和收益率曲線的模擬，得出資產支持證券的期權調整利差，作為基金投資資產支持證券的基礎依據。
3、資產支持證券作為基金的固定收益投資工具之一，相對其他同期限品種而言，其特點是收益率較高、風險較大。因此，公司將通過持續的信用評級分析和跟蹤、量化模型評估、投資限額控制等方法對資產支持證券投資進行有效的風險評估和控制。并在有效控制風險的基礎上提高組合收益。
四、信息披露方式
本公司嚴格按照《證券投資基金法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》和其他相關規定、以及各基金合同的約定，依法及時披露所管理的基金投資資產支持證券的情況，并保證所披露信息的真實性、準確性和完整性，保證不存在虛假記載、誤導性陳述和重大遺漏。
本公司將在基金半年度報告和年度報告中披露基金所持有的資產支持證券總額、資產支持證券市值占基金凈資產的比例和報告期內所有的資產支持證券明細；在基金季度報告中披露其持有的資產支持證券總額、資產支持證券市值占基金凈資產的比例和報告期末按市值占基金凈資產比例大小排序的前10名資產支持證券明細，等等。
四、風險控制措施
資產支持證券可能面臨利率風險、違約風險、流動性風險、提前還款風險、法律風險、經營操作風險。公司所采取的主要風險控制措施包括：
1、制度流程控制。公司結合原有的債券投資管理制度和流程，制定了資產支持證券投資管理辦法，明確了資產支持證券投資的管理流程和審批權限。公司同時明確研究、投資、交易、風險控制等各個環節之間的關系，相互制約和相互配合，有效控制投資風險。
2、建立對資產支持證券投資的信用評級分析和跟蹤機制，運用量化分析模型評估資產支持證券的投資價值和相關風險，實行投資限額管理，并建立對資產支持證券相關投資限制的系統自動控制程序。
4、定期進行資產支持證券投資的績效評估，并采用相關的量化風險分析工具對所投資的資產支持證券所面臨利率風險、違約風險、流動性風險等進行量化分析和評估。
5、稽核監察部定期對投資資產支持證券中的風險控制措施執行情況、對法律法規和公司制度的執行情況進行檢查，并對發現的問題督促改進，確保資產支持證券投?承諾以恪盡職守、誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，并將本著謹慎和控制風險的原則進行資產支持證券投資，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。
投資者申購旗下基金時，應認真閱讀相關基金合同、基金招募說明書和本投資方案。
特此公告
國泰基金管理有限公司
2006年6月14日
